IPO Corner

10 ข้อน่ารู้ "บีบีจีไอ (BBGI)" ธุรกิจเชื้อเพลิงชีวภาพ-ชีวภาพมูลค่าสูง

10 ข้อน่ารู้

บริษัท บีบีจีไอ จำกัด (มหาชน) หรือ BBGI ประกอบธุรกิจ ผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงชีวภาพและผลิตภัณฑ์ชีวภาพที่มีมูลค่าสูง กำลังจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)  ในวันที่ 17 มี.ค.นี้


สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย จึงได้สรุปข้อมูลที่สำคัญจากแบบไฟลิ่ง เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน
  
1.ประกอบธุรกิจ ผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงชีวภาพ-ผลิตภัณฑ์ชีวภาพที่มีมูลค่าสูง
 
บริษัท บีบีจีไอ จำกัด (มหาชน) หรือ BBGI ประกอบธุรกิจ โดยการเข้าถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ที่ประกอบธุรกิจดังต่อไปนี้

ธุรกิจหลักคือ ธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพ ประเภทผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงชีวภาพ ได้แก่ เอทานอล ไบโอดีเซล และผลิตภัณฑ์ผลพลอยได้
ธุรกิจอื่นคือ ธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพที่มีมูลค่าสูง ที่เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ดูแลและส่งเสริมสุขภาพ ที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูง (ธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพที่มีมูลค่าสูงที่ส่งเสริมสุขภาพ) 

ถือหุ้นในบริษัทเชื้อเพลิงชีวภาพ ดังนี้

บมจ.เคเอสแอล กรีน อินโนเวชั่น (KGI) ถือ 100%
บริษัท บางจากไบโอเอทานอล (ฉะเชิงเทรา) จำกัด (BBE) ถือ 85%
บริษัท บางจากไบโอฟูเอล จำกัด (BBF) ถือ 70%
บริษัท บีบีจีไอ ยูทิลิตี้ แอนด์ เพาเวอร์ จำกัด (BUP) ถือ 100%

ถือหุ้นในบริษัทผลิตภัณฑ์ชีวภาพ ดังนี้

บริษัท วิน อินกรีเดียนส์ จำกัด (WIN) ถือ 51%
บมจ.อุบล ไบโอ เอทานอล (UBE) ถือ 12.4%
Manus Bio Inc. ถือ 5.6%

BBGI ตั้งเป้าในปี 69 จะมีสัดส่วน EBITDA จากกลุ่มธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพมูลค่าสูงที่ส่งเสริมสุขภาพอยู่ที่ 50% ของ EBITDA รวม

 

2.ขายไอพีโอจำนวน 433.20 ล้านหุ้น มีการจัดสรรหุ้นส่วนเกิน 43.32 ล้านหุ้น

เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 433,200,000 หุ้น คิดเป็น 30% ของหุ้นทั้งหมดหลัง IPO

นอกจากนี้ ยังจัดสรรหุ้นส่วนเกิน (Over-Allotment) หรือ กรีนชู จำนวน 43.32 ล้านหุ้น คิดเป็น 10% ของจำนวนหุ้นที่เสนอขายในครั้งนี้

 

3.เคาะราคาไอพีโอ 10.50 บาท คิดเป็น P/E ที่  16.11 เท่า

ราคาเสนอขายหุ้นละ 10.50 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) เท่ากับ 16.11 เท่า คำนวณจากกำไรสุทธิของบริษัทฯ ในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง (Q1/64 ถึง Q4/64) เท่ากับ 960.18 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด 1,446 ล้านหุ้น (Fully Diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น เท่ากับ 0.66 บาทต่อหุ้น

เทียบ P/E Ratio ของบริษัทจดทะเบียนที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ดังนี้

บมจ.ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ (TAE) มี P/E Ratio ที่ 47.03 เท่า
บมจ.อุบลไบโอ เอทานอล (UBE) มี P/E Ratio ที่ 44.53 เท่า
บมจ.โกลบอลกรีนเคมิคอล (GGC) มี P/E Ratio ที่ 17.92 เท่า
บมจ.เอไอ เอนเนอร์จี (AIE) มี P/E Ratio ที่ 14.97 เท่า

ขายหุ้นไอพีโอ : จำนวน 433.20 ล้านหุ้น คิดเป็น 30% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด
มีจำนวนหุ้นหลังเสนอขายไอพีโออยู่ที่ 1,446 ล้านหุ้น
เข้าจดทะเบียนด้วยวิธี : เกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
มูลค่าที่ตราไว้(พาร์) : 2.50 บาท/หุ้น
มูลค่าทางบัญชี : 6.82 บาท/หุ้น งวดปี 64
เข้าซื้อขายใน : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ในวันที่ 17 มี.ค.นี้
หมวดธุรกิจ : พลังงานและสาธารณูปโภค
ที่ปรึกษาทางการเงิน : บล.กรุงไทย ซีมิโก้
ผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย : บล.กรุงไทย ซีมิโก้,บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี,บล.ไอร่า,บล.เอเซีย พลัส,บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ,บล.ฟินันเซีย ไซรัส ,บล.คจีไอ (ประเทศไทย),บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) และบล.พาย

สัดส่วนการเสนอขายหุ้น

ผู้ถือหุ้น บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) 64.98 ล้านหุ้น 4.5%
ผู้ถือหุ้นของ บมจ.น้ำตาลขอนแก่น (KSL) 43.32 ล้านหุ้น 7.5%
ประชาชนทั่วไป บุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และผู้ลงทุนสถาบัน 324.90 ล้านหุ้น 22.5%

 

4.ธนาคารกรุงไทย มีความสัมพันธ์เป็นเจ้าหนี้

31 ธ.ค.64 กลุ่มบริษัทฯ มีวงเงินสินเชื่อระยะสั้นและระยะยาวรวมกับธนาคารกรุงไทย (KTB) เป็นจำนวน 3,960 ล้านบาท (คิดเป็นสัดส่วน 36.5% ของวงเงินกู้ยืมที่มีกับสถาบันการเงินทั้งหมดของกลุ่มบริษัทฯ) กลุ่มบริษัทฯ ได้มีการใช้วงเงินดังกล่าว 2,375 ล้านบาท โดยยอดหนี้ดังกล่าวคิดเป็น 77.7% ของยอดหนี้เงินกู้ยืมคงค้างจากสถาบันการเงินทั้งหมดของกลุ่มบริษัทฯ 

ทั้งนี้ KTB เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ ถือหุ้น 50% ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วทั้งหมดใน บล.กรุงไทย ซีมิโก้ ซึ่งเป็นที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัทฯ ในการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนในครั้งนี้

 

5.มีนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิ
 
บริษัทฯ มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทฯ ในแต่ละปี ภายหลังจากหักภาษีและเงินทุนสำรองตามกฎหมายและทุนสำรองอื่น

6.นำเงินลงทุนธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพที่มีมูลค่าสูง 

 

7.อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 4.34%  สิ้นปี 64

รายได้และกำไรของ BBGI ตั้งแต่ปี 62-64 เป็นดังนี้

  ปี 62 ปี 63 ปี 64 
รายได้รวม (ลบ.) 10,059.72 12,619.92 14,131.95
กำไรสุทธิ (ลบ.) 450.32  1,111.68 1,188.18
อัตรากำไรสุทธิ (%)   4.50  8.84  4.34

 

8.มี D/E อยู่ที่ 0.87 เท่า
 

BBGI มีระดับ D/E สิ้นปี 64 อยู่ที่  0.87 เท่า

งบแสดงฐานะการเงิน สิ้นปี 64 ดังนี้

สินทรัพย์รวม : 12,907 ลบ.
หนี้สินรวม : 6,003 ลบ.
ส่วนของผู้ถือหุ้น : 6,904 ลบ.
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) : 0.87 เท่า
 อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) : 27.59%
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) :15.45 %


9.หลังไอพีโอ BCP ยังถือหุ้นใหญ่ 40.2% และ KSL ถือหุ้นไม่ต่ำกว่า 26.80% 

หลังจากการเสนอขายหุ้นไอพีโอแล้ว บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) ยังคงสัดส่วนถือหุ้นใหญ่ 40.2%  และ KSL ถือหุ้นไม่ต่ำกว่า 26.80%  โดยมีสัดส่วนถือหุ้นหลังไอพีโอดังนี้ 

 

10.จำนวนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period เท่ากับ 217.50 ล้านหุ้น คิดเป็น 15.04%

สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด silent period : จำนวน 217,500,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 15.04 หุ้น ของหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนในครั้งนี้







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ



RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh