นักวิเคราะห์และผู้บริหารกองทุน แนะนำกระจายความเสี่ยงพอร์ตลงทุนช่วงตลาดผันผวนด้วย กองกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund), ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) ชี้จุดเด่นจ่ายเงินปันผลระดับสูงและสม่ำเสมอ พร้อมเปิดโผ 10 กองทุนจ่อแจกยีลด์ปันผลปี 64 ระดับ 4.2-11.9%

*** กูรูชี้ได้เวลาเก็บกองทุนอสังหาฯ - REIT - โครสร้างพื้นฐาน รับยีลด์ปันผลมากกว่า 5%

"พิสุทธิ์ งามวิจิตวงศ์" ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กสิกรไทย ระบุว่า การลงทุนใน REIT, กองทุนรวมอสังหาฯ และ IFF ถือว่ามีความจำเป็น เพื่อบาลานซ์พอร์ต แม้ว่าผลตอบแทนด้านราคาหน่วยลงทุนส่วนใหญ่ยังอยู่ในช่วงขาลง จากความกังวลผลกระทบของโควิด-19 ที่ยังระบาดอยู่ แต่การลงทุนกลุ่มนี้มีลักษณะเป็นสินทรัพย์ที่ค่อนข้างปลอดภัย (Defensive) ความผันผวนต่ำ และมีปันผลตอบแทนสูงสม่ำเสมอ เฉลี่ยมากกว่า 5% ซึ่งควรมีไว้ในพอร์ตเพื่อกระจายความเสี่ยงราว 20-30%

เช่นเดียวกับ "ไพรัช มิคะเสน" ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน และทรัสต์ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย มองว่า กองทุนอสังหาฯ และ REIT รวมถึง IFF ยังน่าสนใจ แม้จะยังมีแรงกดดันจากโควิด-19 แต่มีจุดเด่นคือเงินปันผลระดับมากกว่า 5% สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต ซึ่งราคาหน่วยลงทุนที่ปรับตัวลดลง เป็นโอกาสทยอยซื้อสะสมเพื่อลงทุนระยะยาว

ขณะที่ระยะถัดไป มีโอกาสที่ราคาหน่วยลงทุนของกองทุนกลุ่มนี้ปรับตัวสูงขึ้นได้ จากแนวโน้มที่ธุรกิจต่างๆ ที่ได้รับผลดีจากการมีวัคซีนโควิด-19 เป็นปัจจัยสนับสนุนให้มีความต้องการใช้พื้นที่ปรับตัวดีขึ้น และจะสะท้อนไปที่ผลประกอบการ ส่งผลให้มีความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจมากขึ้น

ด้าน "ณรงค์ศักดิ์ ปลอดมีชัย" ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.ไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า โควิด-19 ระลอกใหม่รุนแรงขึ้นในช่วงนี้ ส่งผลต่อกลุ่มกองทุนอสังหาฯ และ REIT ระยะสั้น โดยราคาได้ปรับตัวลงมาพอสมควร แต่คาดว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yiel) ในปีนี้ยังอยู่ระดับสูงกว่า 5% ถือว่า น่าสนใจเมื่อเทียบกับภูมิภาคอื่น เหมาะกับการถือลงทุนเพื่อรับผลตอบแทนสม่้ำเสมอในระยะยาว โดยสามารถทยอยเข้าสะสมได้

"วิจิตร อารยะพิศิษฐ" ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า การเข้าลงทุนในกองทุนอสังหาฯ - REIT และโครงสร้างพื้นฐานฯ เหมาะกับการลงทุนในระยะกลาง - ยาว เพราะมีการจ่ายเงินปันผลในระดับสูงเมื่อเทียบกับหุ้น โดยเลือกสะสมกองทุนที่ยังมีรายได้สม่ำเสมอ เช่นกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ที่เชื่อมโยงกับการสื่อสาร ซึ่งไม่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดโควิด-19 มากนัก
 

*** เปิดสถิติ 3 ปีหลังแจกยีลด์เฉลี่ย 6%

"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจข้อมูลอัตราเงินปันผลตอบแทน 3 ปีย้อนหลัง (2561-2563) ของกองทุนรวมอสังหาฯ, REIT และ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน รวมทั้งหมด 69 กองทุน ซึ่งเกือบทั้งหมดมีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ Dividend Yield เฉลี่ยระดับ 5.93% มีเพียง 6 กองทุนเท่านั้นที่ไม่มีข้อมูลการจ่ายปันผล โดย 20 อันดับแรกที่มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 3 ปีหลังสูงสุดได้แก่
 

*** โบรกเกอร์ชี้เป้า 10 กองทุนแจกยีลด์ปี 64 4.2-11.9% แถมอัพไซด์สูง

ทั้งนี้เมื่อสำรวจกองทุนอสังหาฯ - REIT และโครงสร้างพื้นฐานฯ ที่มีบทวิเคราะห์รองรับ พบว่า มีทั้งหมด 10 กองทุน ที่ถูกคาดการณ์จ่ายปันผลปีนี้มากกว่า 4% ประกอบด้วย
 

10 กองทุนข้างต้นประกอบด้วย REIT จำนวน 6 กองทุน และ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน จำนวน 4 กองทุน โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์อัตราการจ่ายเงินปันผลตั้งแต่ 4.2-11.9% ขณะที่ส่วนใหญ่ราคาหน่วยลงทุนยังมีอัพไซด์ต่อราคาเหมาะสม มีเพียง 1 กองทุนเท่านั้นที่เกินมูลค่าไปแล้ว 

ทั้งนี้ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ พรอสเพค โลจิสติกส์และอินดัสเทรียล (PROSPECT) นักวิเคราะห์ บทวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ คาดว่า อัตราเงินปันผลตอบแทนปี 64 จะสูงถึง 11.9% ขณะที่ราคาปัจจุบันมีอัพไซด์จากราคาเหมาะสมถึง 22.16%

ขณะเดียวกันมี 3 กองทุนที่มีบทวิเคราะห์รองรับมากกว่า 1 แห่ง ประกอบด้วย 1.กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต จัสมิน (JASIF) โดยถูกคาดการณ์ว่าอัตราเงินปันผลตอบแทนปี 64 จะอยู่ที่ 10.2-10.5% ส่วนราคาล่าสุดมีอัพไซด์ 14.87 - 41.54%

2.กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล (DIF) นักวิเคราะห์คาดยีลด์ปันผลปี 64 อยู่ที่ 8.6-8.9% ราคาล่าสุดมีอัพไซด์ 20.34-22.88% 

3.ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท (CPNREIT) นักวิเคราะห์คาดอัตราเงินปันผลตอบแทนปีนี้ 6.3-6.5% ราคาล่าสุดมีอัพไซด์ 5.21-25%