IPO Corner

| 27 เมษายน 2559

ASN ชูส่วนลด 45%

                      

   IPO CORNER     

     ธวัชชัย ชีวานนท์
     กรรมการผู้จัดการ
       ASN Broker
 

 ASN ชูส่วนลด 45%

        "เอเอสเอ็น โบรกเกอร์" เคาะราคาไอพีโอ 6 บาทต่อหุ้น ให้ส่วนลดมากกว่า 45% เปิดจอง 30 ล้านหุ้น 27-29 เม.ย. และจะเข้าจดทะเบียนในตลาด mai วันที่ 12 พ.ค.59 นำเงินไปพัฒนาระบบฐานข้อมูลและระบบอีคอมเมิร์ซ มีบริษัท ทริปเปิ้ล เอ พลัส แอดไวเซอรี่ จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน


***ความเป็นมา
        ก่อตั้งครั้งแรก ในวันที่ 3 มิถุนายน 2548 ด้วยทุนจดทะเบียนจำนวน 1.5 ล้านบาท เพื่อดำเนินธุรกิจเป็นนายหน้าประกันวินาศภัยให้กับบริษัทประกันวินาศภัยต่างๆ โดยมุ่งเน้นการประกันภัยรถยนต์เป็นหลัก โดยดำเนินธุรกิจการขายประกันภัยรถยนต์ผ่านช่องทางโทรศัพท์ (Telemarketing) แล้วจึงได้ขอใบอนุญาตเป็นนายหน้าประกันวินาศภัยประเภทการจัดการให้มีการประกันภัยโดยตรงตั้งแต่ ปี 2548
         ต่อมาบริษัทได้ขยายธุรกิจไปยัง การเป็นนายหน้าขายประกันชีวิต โดยซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท เฟิร์สท เนชั่นนัล ไลฟ์ โบรคเกอร์ จำกัด จากบุคคลที่ไม่เกี่ยวข้องกันในปี 2550 และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัท เอเอสเอ็น ไลฟ์ โบรกเกอร์ จำกัด พร้อมทั้งได้พัฒนาระบบ IT ในการจัดเก็บและวิเคราะห์ฐานข้อมูลลูกค้าอย่างเป็นระบบและมีประสิทธิภาพ เพื่อช่วยส่งเสริมการขายประกันภัยรถยนต์ผ่านช่องทางการโทรศัพท์
        ปัจจุบัน บริษัทเป็นนายหน้าประกันวินาศภัยให้กับบริษัทประกันวินาศภัยชั้นนำภายในประเทศ จำนวน 16 ราย และเป็นนายหน้าประกันชีวิตให้กับบริษัทประกันชีวิตชั้นนำภายในประเทศจำนวน 3 ราย

***แผนการขายหุ้นไอพีโอ
        การเสนอขายหุ้นราคา IPO กำหนดราคา 6 บาทต่อหุ้น โดยจะเสนอขายหุ้นจำนวน 30 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 0.50 บาท ในวันที่ 27-29 เม.ย.นี้ และคาดว่าจะเข้าซื้อขายในตลาด mai วันที่ 12 พ.ค. 59
        ราคาเสนอขายดังกล่าวมีค่า P/E ที่ประมาณ 31.68 เท่า ขณะที่ P/E เฉลี่ยของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ mai ย้อนหลัง 12 เดือนอยู่ที่ 58.04 เท่า คิดเป็นส่วนลดประมาณ 45% โดยมีบริษัท ทริปเปิ้ล เอ พลัส แอดไวเซอรี่ จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน

***ผู้จัดจำหน่าย
        บล. เคจีไอ (ประเทศไทย) เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้น และมีบล.ฟินันเซีย ไซรัส และบล.ทรีนีตี้ เป็นผู้ร่วใจัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายด้วย

***ระดมทุนลุยอีคอมเมิร์ซ
        เงินที่ได้จากการระดมทุนในครั้งนี้นำไปใช้พัฒนาระบบฐานข้อมูลและระบบอีคอมเมิร์ซ 75 ล้านบาท ใช้ลงทุนขยายจำนวน SEAT ของพนักงานอีกจำนวน 100 SEAT 12 ล้านบาท และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการ 81.32 ล้านบาท

***ผลประกอบการย้อนหลัง 3 ปี
        ปี 2556 มีรายได้รวม 166.18 ล้านบาท กำไรสุทธิ 25.69 ล้านบาท
        ปี 2557 มีรายได้รวม 153.41 ล้านบาท กำไรสุทธิ 21.46 ล้านบาท
        ปี 2558 มีรายได้รวม 160.91 ล้านบาท กำไรสุทธิ 24.62 ล้านบาท

***อัตราส่วนการเงินย้อนหลัง 3 ปี
        ปี 2556 มีอัตราหนี้สินต่อทุน (D/E) 1.34 เท่า
        อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) 39.04% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น(ROE) 109.68%
        ปี 2557 มีอัตราหนี้สินต่อทุน (D/E) 1.95 เท่า
        อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) 30.33% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น(ROE) 79.22%
        ปี 2558 มีอัตราหนี้สินต่อทุน (D/E) 0.68 เท่า
        อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) 27.83% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น(ROE) 56.59%

***แนวโน้มและแผนธุรกิจ
        ตั้งเป้าเบี้ยประกันภัยรับปีนี้โต 20-25% จากปีก่อนที่ทำได้ 950 ล้านบาท และคาดว่ารายได้จะเติบโต 20-25% หรือแตะ 200 ล้านบาท พร้อมกันนี้บริษัทฯ คาดว่ากำไรสุทธิจะมากกว่าปีก่อน
        แม้ปัจจุบันสัดส่วนรายได้แบ่งเป็นประกันวินาศภัย และประกันรถยนต์ 75% ประกันชีวิต 25% แต่คาดว่า 5-10 ปีข้างหน้าสัดส่วนรายได้จากธุรกิจอีคอมเมิร์ซจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญโดยจะเริ่มเปิดให้บริการระบบอีคอมเมิร์ซตั้งช่วงปลายไตรมาส 2/59 และจะเต็มรูปแบบในช่วงไตรมาส 4/59 ภายใต้แบรนด์ใหม่

***นโยบายจ่ายปันผล 40%
        กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลในแต่ละปีในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 40 ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะกิจการ หลังจากหักเงินสำรองต่างๆทุกประเภทตามที่ได้กำหนดไว้ในข้อบังคับของบริษัทฯ และกฎหมาย หากไม่มีเหตุจำเป็นอื่นใดและการจ่ายเงินปันผลนั้นไม่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานปกติของบริษัทฯ อย่างมีนัยสำคัญ

***โครงสร้างผู้ถือหุ้นหลังขาย IPO
        โครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่หลังการเสนอขาย IPO จะประกอบด้วย
        1. กลุ่มครอบครัว "เลิศรุ่งเรือง"           ถือหุ้นจำนวนรวม 79,994,500 หุ้น หรือ 61.53%
        2. นางสาว วรรณชนก วารุณประภา     ถือหุ้นจำนวน 20,000,000 หุ้น หรือ 15.38%
        3. กลุ่ม 11 ผู้ถือหุ้นรายย่อยเดิม          ถือหุ้นจำนวน 5,500 หุ้น หรือ 0.004%
        4.ประชาชนทั่วไป                           ถือหุ้นจำนวน 30,000,000 หุ้น หรือ 23.07%
 

*********************************


 

 โดย...เอกอนันต์ เสรีรัตนะชัย
สำนักข่าว eFinanceThai.com

 

 

 

 

 

 

 

.

 

     

 

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh