ประเด็นร้อน

| 20 พฤศจิกายน 2560 | 10:37

20 หุ้นขวัญใจ Block Trade เทรดสนั่นเดิมพัน`รวย-จน`

         สำนักข่าว"อีไฟแนนซ์ไทย"สำรวจความเคลื่อนไหวการลงทุนผ่าน "Block Trade" พบเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันและสถานะคงค้าง หลังนักลงทุนเริ่มติดใจ ใช้เงินน้อยแต่สร้างกำไรสูง โบรกฯเริ่มตื่นตัวเร่งผุดบริการเชิงรุก พร้อมเปิดโผ 20 หุ้นอ้างอิงยอดนิยม

*** ตลาด Block Trade โตก้าวกระโดด
  ปัจจุบันการลงทุน "Block Trade" ในตลาดหุ้นไทยกำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย(ตลท.) ล่าสุดพบว่าปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นเป็น 1.9 แสนสัญญา จากสิ้นปีก่อนที่ 1.4 แสนสัญญา และสิ้นปี 58 ที่ 8.1 หมื่นสัญญา ถือว่าเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ 
  ขณะที่สถานะคงค้างก็เติบโตในระดับสูงเช่นเดียวกัน ล่าสุด Year to date (สิ้นสุด 14 พ.ย.60) อยู่ที่ 2,410,559 สัญญา เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 1,589,464 สัญญา และปี 58 ที่มีสถานะคงค้างเพียง 615,012 สัญญา 
  โดยปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขาย Block Trade คิดเป็น 60% ของปริมาณการซื้อขายสินค้า Futures ทั้งหมด จากปีก่อนที่ราว 48% และปี 58 ที่ประมาณ 40%
   “สุทธิสิทธิ์ แจ่มดี” รองกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายพัฒนาผลิตภัณฑ์ธุรกิจหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์(บล.)กสิกรไทย กล่าวว่า สาเหตุสำคัญที่ Block trade ได้รับความนิยมมากขึ้น เพราะมีอัตราทดหรือ Leverage สูงถึงระดับ 10-20 เท่าตัว ใช้เงินลงทุนน้อย แต่มีโอกาสทำกำไรได้ในระดับสูง อีกทั้งค่าธรรมเนียมในการซื้อขายต่ำเพียง 0.01% เทียบการซื้อขายหุ้นปกติอยู่ที่ราว 0.25%
   ขณะเดียวกัน บริษัทหลักทรัพย์ ได้ขยายบริการประเภทนี้มากยิ่งขึ้น จาก 1-2 ปีก่อนที่มีเพียง 8-10 รายเท่านั้น แต่ปัจจุบันมี บล.ให้บริการ Block Trade มากกว่า 15 ราย 

*** ทำความรู้จักกับ Block Trade 
   "Block Trade" เป็นการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Futures)ประเภท Single Stock Futures (SSF) ที่อ้างอิงหุ้นใน SET50 และ SET100 ซึ่งปัจจุบันมีอยู่ 93 บริษัท โดยใช้วิธีการจับคู่ซื้อขายที่ราคาและจำนวนสัญญาที่ตกลงกันไว้ โดยมีผู้ดำเนินการคือ บล. 
  วิธีการคือ บล.จะเป็นคู่สัญญาให้กับผู้ลงทุน ภายใต้เงื่อนไขต้องซื้อจำนวนขั้นต่ำตามเกณฑ์ที่ตลท.กำหนด ปัจจุบันแบ่งเป็น 2 กลุ่ม คือ 
  1.ขั้นต่ำ 20 สัญญา (1 สัญญา = 1,000 หุ้น) มีอยู่ 22 บริษัท ปกติจะเป็นหุ้นที่มีราคาสูงกว่า 50 บาท/หุ้นขึ้นไป 
  2.กลุ่มที่ต้องซื้อขั้นต่ำ 100 สัญญา (1 สัญญา = 1,000 หุ้น) มีอยู่ทั้งสิ้น 71 บริษัท 
 โดยหากนักลงทุนต้องการเปิดสถานะ LONG บล.จะมารับเป็นคู่สัญญาเปิดสถานะ SHORT ทำให้ออเดอร์ทั้งสองฝั่งแมทช์กันได้
  ซึ่งบล.จะปิดความเสี่ยงโดยการเข้าไปซื้อ “หุ้นจริงบนกระดาน” เท่ากับจำนวนที่เป็นคู่สัญญาให้กับนักลงทุน ดังนั้น บล.จะ “ไม่มีส่วนได้ส่วนเสีย” จากการเป็นคู่สัญญากับนักลงทุน เพียงแต่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากสินค้าประเภทนี้ได้
  “สยาม สร้อยทอง” ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ บล.เออีซี (AEC) ยกตัวอย่างง่ายๆว่า "Block trade คือการเพิ่มอำนาจซื้อให้กับผู้ลงทุน เป็นการเทรดหุ้นที่มี Leverage ระดับ 10-20 เท่าของมูลค่าเงินลงทุน 
  เช่น ถ้าต้องการซื้อหุ้น A ราคา 350 บาทต่อหุ้น จำนวน 2 หมื่นหุ้น ปกติต้องใช้เงินลงทุนทั้งหมด 7 ล้านบาท แต่หากซื้อผ่าน Block trade ก็แค่สั่งซื้อ SFF ที่อิงหุ้น A โดยวางเงินประกันตามที่ TFEX กำหนด ซึ่งหุ้นอ้างอิงแต่ละบริษัทวางเงินประกันไม่เท่ากันดูได้ที่ www.tfex.co.th 
   แต่เฉลี่ยขั้นต่ำปัจจุบันอยู่ที่ราว 10% ของมูลค่าจริง เท่ากับต้องวางเงินเพียง 7 แสนบาท แต่ถือครองหุ้นเทียบเท่ากับมูลค่า 7 ล้านบาท
  ซึ่งหากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 370 บาท ถ้าซื้อบนกระดานจะได้กำไร 4 แสนบาท หรือคิดเป็น 5.7% จากเงินต้น 7 ล้านบาท
  แต่หากซื้อผ่าน Block trade ก็จะได้กำไรเท่ากัน แต่ใช้เงินต้นเพียง 7 แสนบาท คิดเป็นกำไรถึง 57%"
   ส่วน บล.จะมีรายได้จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายในอัตราตายตัวที่ 0.1% หรือ ล้านละ 1,000 บาท และรายได้ดอกเบี้ย อัตราเฉลี่ยขั้นต่ำของอุตสาหกรรมอยู่ที่ราว 5.5% ต่อปี คิดตามจำนวนวันถือครองจริง แต่มีขั้นต่ำ 4 วัน

*** เปิดโผ 20 หุ้นอ้างอิงสุดฮ็อต
  ทั้งนี้เมื่อสำรวจการซื้อขายพบว่า หุ้นอ้างอิงที่ถูกซื้อขายมากที่สุด (YTD) ของกลุ่มที่ซื้อขายขั้นต่ำ 20 สัญญา ได้แก่ บมจ.คาราบาวกรุ๊ป (CBG) โดยถูกซื้อขายใน SSF รวม 7 ซีรีย์ ปริมาณทั้งสิ้น 347,065.00 สัญญา ราคาเฉลี่ย 68.16 - 93.94 บาท อันดับ 2 ได้แก่ บมจ.ซีพี ออลล์ (CPALL) ถูกซื้อขายใน SSF รวม 6 ซีรีย์ ปริมาณทั้งสิ้น 252,515.00 สัญญา ราคาเฉลี่ย 61.02 - 69.47 บาท
  ส่วนกลุ่มที่ซื้อขายขั้นต่ำ 100 สัญญา ได้แก่ บมจ.ทีพีไอ โพลีน (TPIPL) ถูกซื้อขายใน SSF รวม 6 ซีรีย์ ปริมาณทั้งสิ้น 4,308,595.00 สัญญา ราคาเฉลี่ย 2.23 - 2.56 บาท รองลงมาเป็น บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) ถูกซื้อขายใน SSF รวม 6 ซีรีย์ ปริมาณทั้งสิ้น 3,397,074.00 สัญญา ราคาเฉลี่ย 6.05 - 6.86 บาท

20 Single Stock Futures ที่ถูกซื้อขายสูงสุด YTD

กลุ่มที่กำหนดให้ซื้อขายขั้นต่ำ 20 สัญญา

หุ้นอ้างอิง

จำนวนซีรีย์

ราคาเฉลี่ย (บาท)

ปริมาณ (สัญญา)

CBG

7

68.16-93.94

347,065.00

CPALL

6

61.02-69.47

252,515.00

PTTEP

7

89.75-95.66

207,472.00

PTTGC

7

67.73-80.68

183,262.00

KBANK

6

190.66-211.88

118,279.00

CPN

7

56.09-83.07

115,708.00

ADVANC

6

163.9-191.05

112,126.00

INTUCH

6

53.42-58.52

110,974.00

PTT

7

389.4-418.77

100,134.00

SCB

7

147.28-156.2

91,236.00

กลุ่มที่กำหนดให้ซื้อขายขั้นต่ำ 100 สัญญา

หุ้นอ้างอิง

จำนวนซีรีย์

ราคาเฉลี่ย (บาท)

ปริมาณ (สัญญา)

TPIPL

6

2.23-2.56

4,308,595.00

TRUE

7

6.05-6.86

3,397,074.00

BLAND

6

1.83-1.86

3,091,314.00

SIRI

7

1.87-2.36

2,934,658.00

JAS

7

7.53-8.90

2,037,870.00

IRPC

7

5.21-6.21

1,867,498.00

BANPU

7

17.35-19.64

1,466,455.00

WHA

6

3.11-3.75

1,449,161.00

TMB

6

2.29-2.56

935,261.00

ITD

6

4.07-5.07

862,644.00

*** ระวัง High Risk–High Return
    "สุทธิสิทธิ์ แจ่มดี" เสริมว่า การลงทุนประเภทนี้จัดเป็นกลุ่มที่มีผลตอบแทนสูง แต่ความเสี่ยงก็สูง(High Risk-High Return) นักลงทุนต้องใช้ความรอบคอบ และศึกษาข้อมูลให้ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรื่องการวางหลักประกัน แม้ว่าขั้นต่ำจะอยู่ที่เฉลี่ย 10% แต่ควรวางเผื่ออย่างน้อย 30-40% เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องระยะสั้น และลดความกังวลหากถูกเรียกหลักประกันเพิ่มเติม(Margin Call) ถ้าหากราคาหุ้นเคลื่อนไหวผิดทิศทางในระยะสั้น ซึ่งจะนำไปสู่การถูกบังคับขายหุ้น (Force Sell)ได้ กรณีนำเงินมาวางเพิ่มไม่ทันหรือไม่เพียงพอ และจะทำให้เกิดความเสียหายเป็นอย่างมาก
  ขณะที่นักวิเคราะห์ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เพิ่มเติมว่า แม้ Block trade จะทำให้สามารถทำกำไรได้ค่อนข้างมาก เมื่อเทียบกับต้นทุน แต่กลับกันก็สามารถทำให้ขาดทุนได้จำนวนมากเช่นเดียวกัน 
    "Block Trade มีไว้สำหรับการกระจายความเสี่ยงและลงทุนระยะสั้นเท่านั้น เพราะ Leverage สูงเหมือนเป็นดาบสองคม สามารถทำให้ขาดทุนได้มหาศาลได้เหมือนกัน หากลงทุนผิดทิศทาง สิ่งที่นักลงทุนต้องมีคือความรู้เรื่องการวิเคราะห์ทางเทคนิค เพื่อกำหนดทิศทางการลงทุน และกำหนดจุดขายหรือตัดขาดทุนให้เหมาะสม"

 

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด