หุ้นฮ็อต

| 19 ตุลาคม 2560 | 13:18

THANI ซิ่งทุบสถิติ กูรูอัพเป้าปีหน้าสูงสุด 9.30 บ.

    THANI ราคาพุ่งสูงสุดนับตั้งแต่เข้าตลาด หลังแจ้งงบไตรมาส 3/60 กำไรดีเกินคาด โบรกฯ แห่อัพเป้าปีหน้าสูงสุด 9.30 บ. ชี้จุดแข็งคือต้นทุนทางการเงินต่ำ มองราคาปัจจุบันยังไม่แพง เทรดที่ P/E ปีหน้าเพียง 14 เท่า เทียบกับ EPS ที่คาดโตเฉลี่ย 3 ปีที่ 23%

    ความเคลื่อนไหว ราคาหุ้น บมจ.ราชธานีลิสซิ่ง (THANI) เช้านี้ราคาปรับขึ้นแรงพร้อมปริมาณหุ้นที่ซื้อขายหนาแน่น โดยเปิดการซื้อขาย 8.30 บาท ก่อนพุ่งสูงสุดที่ 9.25 บาท ทำสถิติสูงสุดตั้งแต่เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อปี 2545 และปิดการซื้อขายภาคเช้าที่ 8.75 บาท เพิ่มขึ้น 1.10 บาท หรือ 14.38% มูลค่าการซื้อขาย 447.85 ล้านบาท และปริมาณหุ้นที่ซื้อขายเพิ่มขึ้น 700% เทียบค่าเฉลี่ย 5 วันทำการก่อนหน้า
    "ราชธานีลิสซิ่ง" เดิมเป็นบริษัทลูกของ ธนาคารนครหลวงไทย ต่อมาปี 2553 มีการควบรวมกิจการระหว่าง นครหลวงไทย กับธนาคารธนชาต THANI จึงกลายเป็นบริษัทในเครือธนชาต  ซึ่งล่าสุดถือหุ้นใหญ่ 65.18%
    THANI ให้บริการสินเชื่อรถบรรทุกเพื่อการพาณิชย์เป็นหลักราว 70% ที่เหลือ 30% เป็นสินเชื่อรถยนต์ประเภทอื่นๆ เช่น รถยนต์ส่วนบุคคล ,รถปิคอัพ ,รถ TAXI  และ รถ BIG BIKE ลูกค้าบริษัทฯ ประมาณ 80% เป็นบุคคลธรรมดาทั่วไป
    THANI  ได้รับการสนับสนุนทั้งด้านธุรกิจ และด้านการเงินจาก ธ.ธนชาต ทำให้สามารถขยายสินเชื่อได้มากขึ้น โดย ณ สิ้นเดือน ก.ย.60 มีพอร์ตสินเชื่อรวม 3.7 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 10 ปีก่อนที่ฐานสินเชื่ออยู่แค่ประมาณ 3-4 พันล้านบาท
    ผลการดำเนินงาน THANI ในช่วง 3 ปีที่่ผ่านมา (2557-2559) มีกำไรสุทธิ 704 ล้านบาท เป็น 748 ล้านบาท และ 881 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนงวด 9 เดือนปีนี้มีกำไรสุทธิ 805 ล้านบาท เกือบเท่าปีก่อนทั้งปี
    ด้านราคาหุ้น THANI เป็นแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ต้นปีที่เทรดราว 5 บาทเศษ ขยับขึ้นมายืนเหนือ 7 บาทได้ตั้งแต่เดือน ต.ค. ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่นตลอดทั้งเดือน
    เช้านี้ราคา THANI เปิดพุ่งทะลุ 8 บาท และปรับขึ้นทำ All time high ที่ 9.25 บาท  เป็นผลโดยตรงหลังแจ้งงบไตรมาส 3/60 กำไรดีเกินคาด ส่งผลให้นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปีนี้และปีหน้า พร้อมอัพราคาเป้าหมายขึ้นในช่วง 8.10-9.30 บาท จากเดิม  6 บาท
    THANI  รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/60 ที่ 301 ล้านบาท  โต 38% YoY ส่งผลงวด 9 เดือนมีกำไรสุทธิ 805 ล้านบาท โต 25% YoY สาเหตุหลักมาจากรายได้ที่เติบโต ขณะที่ค่าใช้จ่ายลดลง
    บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้นเป็น 1.1 พันล้านบาท (+24% YoY) และ 1.3 พันล้านบาทปี61 (+17% YoY) ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ 8.10 บาท   
    ส่วน บล.ฟินันเซีย ไซรัส คงคาดการณ์กำไรปี 61 ที่ 1.34 พันล้านบาท  +20% YoY แนะซื้อ ราคาเป้าหมายปีหน้า 8.40 บาท พร้อมคาดแนวโน้มกำไร Q4/60 น่าจะดีขึ้น QoQ เนื่องจากเป็น High season 
    บล.ธนชาต  กล่าวว่า THANI เป็นหุ้นที่ชอบมากที่สุดในกลุ่มฯ ด้วยมีกำไรเติบโตในอัตราเร่ง มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง และให้ dividend yield สูงที่สุดที่ระดับมากกว่า 4%  นอกจากนี้ มองว่าปีหน้าต้นทุนทางการเงิน THANI จะยังลดลง ต่างจากสถาบันการเงินอื่นที่ต้นทุนทางการเงินแตะจุดต่ำสุดแล้ว โดยคาดต้นทุนทางเงินปี 60-61 จะอยู่ที่ 2.9% ลดลงจาก 3.6-4.2% ในช่วง 2 ปีก่อน
    ทั้งนี้ ราคาหุ้น THANI แม้จะปรับขึ้น 30% ในหนึ่งเดือน แต่ราคายังคงไม่แพง เนื่องจาก 
    1) ซื้อขายที่ PE ปี61 เพียง 14 เท่า เทียบกับ EPS ที่คาดว่าจะเติบโตเฉลี่ย 3 ปีที่ 23% 
    2) ROE เพิ่มขึ้นจาก 20% ในปี60 เป็น 24-26% ในปี  61-63 และซื้อขายที่ P/BV to ROE ที่ยังคงต่ำกว่าสถาบันการเงินอื่น
    3) ราคาเป้าหมาย 9.30 บาท คิดเป็น PE ที่ 17 เท่า ซึ่งต่ำกว่าระดับการซื้อขายในปัจจุบันที่ 18 เท่า 
    บล.เอเซียพลัส ปรับสมมติฐานการเติบโตของสินเชื่อปี 2560-61 ขึ้นเป็น 16.3% และ 15.4% จากเดิม 10% และ 9.9% ตามลำดับ และปรับลดสมมติฐานต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายปี 2560-61 เป็น 3% และ 3.1% จาก 3.5% และ 3.6% ตามลำดับ ส่งผลให้คาดการณ์กำไรสุทธิปี60 อยู่ที่ 1,127 ล้านบาท (+28% YoY) และคาดปี61 กำไรสุทธิ 1,271 ล้านบาท (+13% YoY) เคาะราคาพื้นฐานปี61 ที่ 9.30 บาท มีอัพไซด์ 21.6% แนะซื้อลงทุน

    ราคาหุ้น THANI ที่พุ่งขึ้น นับว่ามีพื้นฐานที่ดีรองรับ ซึ่งสอดคล้องกับสัญญาณเศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัว ดีมานด์การซื้อรถบรรทุกเพื่อการพาณิชย์ดีขึ้น ขณะที่ไตรมาส 4 เป็นไฮซีซั่น ทิศทางผลการดำเนินงานน่าจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาที่ปรับขึ้นอย่างร้อนแรงจนแตะราคาเป้าหมายที่บางโบรกเกอร์ให้ไว้ การเล่นตามน้ำก็ควรระมัดระวังแรงขายทำกำไรด้วย

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด