หุ้นฮ็อต

| 18 ตุลาคม 2560 | 13:37

KKP พุ่งแรงดักงบ Q3/60 ระวังราคาจ่อพื้นฐาน

    KKP พุ่งทำจุดสูงสุดรอบ 18 ปี ก่อนแจ้งงบ Q3/60 สัปดาห์นี้ กูรูคาดกำไรฟื้น QoQ ชูยีลด์สูงอันดับ 1 ในกลุ่มที่ 8% คาดครึ่งปีหลังจ่ายปันผลหุ้นละ 4 บ. รวมทั้งปี 6 บ.เท่าปีก่อน แต่ราคานี้ต้องระวังแรงขายทำกำไร เหตุเข้าใกล้พื้นฐานแล้ว

    ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) หรือ  KKP เช้านี้ ปรับตัวขึ้นและมีมูลค่าการซื้อขายคึกคัก โดยเปิดที่ 75.00 บาท ก่อนขึ้นสูงสุด 76.50 บาท นิวไฮในรอบ 18 ปี และปิดการซื้อขายภาคเช้าที่ 75.75 บาท เพิ่มขึ้น 1.25 บาท หรือ 1.68%  มูลค่าการซื้อขาย 837 ล้านบาท สูงสุดเป็นอันดับ 5
    ธนาคารเกียรตินาคิน ประกอบธุรกิจธนาคารพาณิชย์ และเป็นบริษัทแม่ของ "กลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร" โดยถือหุ้นใหญ่ในบริษัท ทุนภัทร ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้ง ที่ดำเนินธุรกิจด้านตลาดทุน ผ่านการถือหุ้นใน บล.ภัทร , บลจ.ภัทร และ Phatra Asset Management (Cayman)
    ปี 2557-2559  KKP มีรายได้รวม 2 หมื่นล้านบาท , 1.9 หมื่นล้านบาท และ 2 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ  และมีกำไรสุทธิ 2.6 พันล้านบาท , 3.3 พันล้านบาท และ 5.5 พันล้านบาท ตามลำดับ ส่วน 6 เดือนแรกปีนี้มีรายได้ 9.9 พันล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 2.7 พันล้านบาท 
    KKP แม้จะเป็นธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็ก แต่เมื่อเทียบกับธนาคารขนาดใหญ่ในด้านผลตอบแทนจากการลงทุนถือว่าชนะเลิศ  สะท้อนจากราคาหุ้น นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันเพิ่มขึ้น 28.39% สูงสุดอันดับ 2 รองจาก บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป (TISCO) ที่ราคาเพิ่มขึ้น 41.49%  ด้านอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงสุดในกลุ่มธนาคารที่ราว 8% 
    ราคาหุ้น KKP เคยปรับขึ้นแตะ 75.00 บาท เมื่อเดือน ก.ค.60 แต่หลังจากประกาศงบ Q2/60 ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดราว 20%  ผลจากการขาดทุนจากการปรับมูลค่า NPA และการตั้งสำรองหนี้สูญที่สูงกว่าคาด ส่งผลให้ราคา KKP กลับทิศ ไหลลงหลุด 70 บาททันที 
    เช้านี้ราคาหุ้น KKP กลับมาทำสถิติใหม่สูงสุดในรอบ 18 ปี ก่อนจะแจ้งงบ Q3/60 ในอีกไม่กี่วันนี้ เป็นอาการที่คล้ายกับช่วงก่อนแจ้งงบ Q2/60 โดยในรอบนี้นักวิเคราะห์มองกำไรจะฟื้นตัวจากไตรมาส 2/60 และให้อัตราตอบแทนจากเงินปันผลสูงราว 7-8% จากเงินปันผบรวมทั้งปีที่ 6 บาทเท่าปีก่อน พร้อมเคาะราคาเหมาะสมราว  73-78.50  บาท 
    บล.ทิสโก้  คาดผลประกอบการ KKP ใน Q3/60 จะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก Q2/60 (คาด +0% YoY และ +42% QoQ )  เนื่องจากเป็นช่วงฤดูกาลที่มีรายได้จากการขาย NPL/NPA เข้ามา และคาดว่าจะมีรายได้จากธุรกิจในตลาดทุนดีขึ้นมาก หลัง SET ปรับขึ้นต่อเนื่อง และคาดการก่อตัวของ NPL จะขึ้นสูงสุดในปีนี้และจะเริ่มลดลงในปีหน้า  นอกจากนี้  KKP อยู่ในสถานะที่ดีกว่าธนาคารขนาดใหญ่สำหรับมาตรฐาน IFRS9 และ Basel 4 โดยให้ผลตอบแทนจากปันผล 7-8% ในปี 60-62 แนะนำซื้อ มูลค่าที่เหมาะสม 73.00 บาท 
    บล.ฟิลลิป คาดว่า คาดว่ากำไร Q3/60 จะเพิ่มขึ้น 20.1% QoQ จากรายได้ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเพิ่มสูงขึ้นตามสินเชื่อ และทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มสูงขึ้นด้วย และคาดว่าการตั้งสำรองจะลดน้อยลง  แต่ถ้าเทียบ YoY  คาดว่าผลประกอบจะลดลงราว 15% มีผลมาจากในปีก่อน KKP มีการขายสินทรัพย์รอการขายก้อนใหญ่ได้ คงประมาณการกำไรปี 60 ไว้ที่ 5.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.6%  YoY ราคาพื้นฐานปี 61 ที่ 77 บาท  
    บล.เอเซียพลัส  คาดกำไรสุทธิงวด Q3/60 อยู่ที่ราว 1.30 พันล้านบาท เติบโต 9.4% QoQ ดีขึ้นจากงวด Q2/60 กำไรสุทธิอ่อนตัวเหลือเพียง 1.19 พันล้านบาท ซึ่งเกิดจากการตั้งสำรองหนี้ฯ ที่เพิ่มขึ้นและคาดว่าการตั้งสำรองฯ จะลดลงในไตรมาสนี้ โดยรวมคาดกำไรสุทธิปีหน้าเติบโต 15% จากปีนี้ที่ทรงตัว ทั้งยังสามารถคาดหวังยีลด์ปีนี้ได้สูงถึง 8% (คาดจ่ายปันผลงวดผลประกอบการครึ่งปีหลังที่ 4 บาท) จึงยังแนะนำให้สะสมเพิ่มประเมินราคาเป้าหมาย 78.50 บาท
    บล.เอเชียเวลท์  กล่าวว่า  KKP เป็นหนึ่งในหุ้นแนะนำวันนี้ โดยในทางเทคนิคมีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 81 บาท และมีเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ 100 บาท (จุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 69.25 บาท)  

    KKP จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/60 ภายในสัปดาห์นี้ การหวังเข้าเก็งกำไรตามน้ำต้องระวังแรงขายทำกำไรไว้ด้วย นอกจากนี้ราคาหุ้นยังนับว่าเข้าใกล้เป้าหมายพื้นฐานของนักวิเคราะห์แล้ว และหวังว่ารอบนี้จะไม่มีเซอร์ไพร์สเหมือนงวด Q2/60 ที่กำไรออกมาต่ำกว่าคาด  หากเป็นเช่นนั้นราคาหุ้นพร้อมกลับทิศได้อีกเช่นกัน

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด