หุ้นฮ็อต

| 11 เมษายน 2560 | 13:59

BBL นิวไฮรอบเกือบ 2 ปี จับตาเป้าหมายเทรดเท่า BV ไปถึงหรือไม่

  BBL วอลุ่มเข้า ดันหุ้นนิวไฮรอบเกือบ 2 ปี นักลงทุนแห่เก็งกำไร ใช้มุกเดิมราคาต่ำบุ๊ก แถมมีปันผลครึ่งหลังปี 59 อีก 4.50 บาท ที่เตรียมขึ้น XD วันที่ 20 เม.ย. นี้ ขณะที่ผลงาน Q1/60 คาดกำไรโต 10% จากฐานที่ต่ำ ส่วนทั้งปีจะเติบโตเป็นครั้งแรกในรอบ 2 ปี จับตาเป้าหมายเทรดเท่า BV ล่าสุดที่ 198 บาท จะไปถึงหรือไม่

  ราคาหุ้นธนาคารกรุงเทพ หรือ BBL ดีดขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 187 บาท นิวไฮในรอบเกือบ 2 ปี ก่อนปิดการซื้อขายภาคเช้าที่ 186 บาท เพิ่มขึ้น 3.50 บาท และมีมูลค่าการซื้อขายเป็นอันดับ 1 ที่ 1,125 ล้านบาท และมีปริมาณหุ้นที่ซื้อขายเพิ่มขึ้นกว่า 218% เทียบค่าเฉลี่ย 5 วันทำการก่อนหน้า ตามโปรแกรม F6 ของ eFin Stock Up
  BBL ธนาคารพาณิชย์สินทรัพย์อันดับ 1 ของไทย และเป็นหุ้น Top Pick ของบรรดานักวิเคราะห์ แต่ในแง่ของราคาหุ้นในช่วง 2 ปีที่ผ่านมานี้ กลับร่วงลงเคลื่อนไหวในระดับต่ำมูลค่าหุ้นทางบัญชี (Book Value) มาโดยตลอด ล่าสุด BBL มี BV อยู่ที่ 198.50 บาท ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นบนกระดาน เทียบกับธนาคารกสิกรไทย หรือ KBANK ที่มี BV ล่าสุดที่ 134.44 บาท แต่ราคากระดานอยู่ที่ 195.50 บาท
  ผลการดำเนินงานของ BBL กำไรสุทธิอ่อนตัวลงต่อเนื่องในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา จากปี 57 มีกำไร 3.6 หมื่นล้านบาท ลดลงเหลือ 3.4 หมื่นล้านบาท ในปี 58 และ 3.1 หมื่นล้านบาท ในปี 59
  สัญญาณหุ้น BBL ที่มีแรงซื้อเข้ามาหนาแน่นในช่วงนี้ มาจากการเก็งกำไรผลการดำเนินงานไตรมาส 1/60 ที่โบรกฯ คาดกำไรจะโตราว 10% จากฐานที่ต่ำในปีก่อน ขณะที่ในแง่ของมูลค่าหุ้น BBL ถือว่าไม่แพง เนื่องจากเทรดที่ P/BV ราว 0.92 เท่า จากค่าเฉลี่ยย้อนหลังที่ 1.1 เท่า และยังมีปันผลอีก 4.50 บาท ที่เตรียมขึ้น XD วันที่ 20 เม.ย.นี้ 
  บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ แนะ"เก็งกำไร" หุ้น BBL ให้เป้าพื้นฐาน 189 บาท จากคาดผลประกอบการกลุ่มธนาคารพาณิชย์ Q1/60 จะเติบโต +10% YoY (ผลจากฐานต่ำปีก่อน) และ +2% QoQ เป็น Sentiment บวกต่อภาพรวมของกลุ่มฯ
  ขณะที่ประเมิน Valuation ของ BBL ไม่แพง ด้วย PBV 0.92 เท่า และค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีอยู่ที่ 1.1 เท่า ปัจจุบันเทรดอยู่ที่บริเวณ -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และปันผล 4.5 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend yield ที่ 2.5% โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 20 เม.ย.
  ด้าน บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส คาดว่า BBL จะได้ประโยชน์จากการลงทุนภาครัฐที่คืบหน้าดีขึ้น เพราะมีสัดส่วนสินเชื่อรายใหญ่สูงถึง 40% ของสินเชื่อรวม และสินเชื่อ SME 30% ของสินเชื่อรวม นอกจากนัน้ ยังเป็นธนาคารที่มีธุรกิจต่างประเทศมากที่สุดในกลุ่มแบงค์ของไทยด้วย โดยมีสินเชื่อต่างประเทศและสินเชื่อที่ปล่อยให้ผู้ประกอบการไทยไปลงทุนต่างประเทศสูงถึง 16% ของสินเชื่อรวม ซึ่งเปิดโอกาสให้ BBL มีการเติบโตได้มากขึ้น เมื่อเทียบกับธนาคารที่เน้นแต่ลูกค้าในประเทศ
  ทั้งนี้ธุรกิจไทยในปัจจุบันสนใจลงทุนในประเทศที่อยู่ภายใต้ AEC รวมถึงจีน กันมากขึ้น โดย BBLตั้งเป้าหมายการเติบโตสินเชื่อปี 60 ไว้ที่ +4% ถึง +6% ด้าน NIM คาดว่าจะทรงตัวที่ 2.3%
  ด้าน NPL ธนาคารคาดว่าปี 60 จะยังเพิ่มขึ้นแต่ไม่มาก และการตั้งสำรองฯยังคงสูงต่อเนื่อง (คาดของปี60 ไว้ที่ 0.82% ของสินเชื่อรวม เพิ่มจาก 0.8% ในปีก่อน)
  ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 60 ขึ้น 4% ซึ่งทำให้กำไรสุทธิปี 60 คาดว่าจะ +11% จากปีก่อน ปรับเพิ่มราคาพื้นฐานเป็น 190 บาท (เดิม 180 บาท) คงคำแนะนำซื้อ
  ด้านสัญญาณเทคนิค บล.เคจีไอ ระบุ กราฟเริ่มสร้างฐานราคา พร้อมแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 181-190 บาท โดยมีจุด Stop loss ที่ 179.5 บาท
  นอกจากนี้ ในการซื้อขายช่วงเช้าที่ผ่านมา พบรายการบิ๊กล็อตหุ้น BBL จำนวน 17 รายการ รวมประมาณ 40 ล้านหุ้น ที่ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 183.53 บาท คิดเป็นมูลค่าราว 7.35 พันล้านบาท

  ภาพรวมสินเชื่อของ BBL ในปีนี้ น่าจะเติบโตตามแนวโน้มเศรษฐกิจ ส่วนกำไรในปีนี้ มีโอกาสเติบโตครั้งแรกในรอบ 2 ปี หลังผ่านมรสุมการตั้งสำรองปล่อยกู้ให้ทีวีดิจิทัล แต่ก็ต้องไม่ลืมว่า ความเสี่ยงของ BBL คือ NPL ที่ยังมีแนวโน้มสูงขึ้น แม้จะไม่รุนแรงเหมือนปีที่ผ่านมา ในขณะที่การสนับสนุนการใช้พร้อมเพย์ อาจทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมลดลง ดังนั้นการเดินหน้าสู่เป้าเทรดสูงกว่า BV ที่ 198 บาท จึงยังต้องลุ้นแบบไม่ให้คลาดสายตา

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด