หุ้นฮ็อต

| 22 มีนาคม 2560 | 14:05

BWG วอลุ่มเข้า จับตาโรงไฟฟ้าขยะดันงบโตต่อเนื่อง 3 ปี

    BWG วอลุ่มกระฉูด 2 วันติด ดันสัญญาณเทคนิคขาขึ้นติดโผหุ้นมีลุ้นทำนิวไฮ ส่องพื้นฐานแจ่ม ลุ้นงบQ1/60 สดใสเริ่มบุ๊ครายได้โรงไฟฟ้าหลัง COD เป็นปีแรก ดันกำไรทั้งปีโต 22-27% และโตต่อเนื่องอีก 3 ปี สตอรี่ถัดไปลุ้นเปิดรายชื่อ PP พร้อมราคาขาย หวังเงินขั้นต่ำ 500 ลบ. ขยายธุรกิจ กูรูเคาะเป้าพื้นฐาน 2.49-2.86 บ.

    บมจ.เบตเตอร์ เวิลด์ กรีน ( BWG ) วอลุ่มเข้าผิดปกติ 2 วันติด ขณะที่เช้าวันนี้ ราคาพยายามยืนในแดนบวกท่ามกลางภาพรวมดัชนีฯ ที่ปรับตัวลงตั้งแต่เปิดการซื้อขาย โดยราคาหุ้นเปิดที่ 2.22 บาทก่อนปรับขึ้นแตะ 2.28 บาท และปิดภาคเช้าที่ 2.24 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่วอลุ่มซื้อขายมากกว่าปกติเกือบ 200% ต่อเนื่องจากวานนี้มากกว่าปกติ 1,000% เทียบค่าเฉลี่ย 5 วันก่อน จากฟังก์ชั่น F6 โปรแกรม eFinStockPickUp 
    BWG ทำธุรกิจกำจัดขยะ ปรับปรุงคุณภาพขยะเพื่อเป็นเชื้อเพลิงทดแทน บำบัดน้ำเสีย และต่อยอดจากขยะนำไปเป็นเชื้อเพลิงในการผลิตไฟฟ้าจากขยะ
    ราคาหุ้น BWG ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องมาราว 5 วันทำการ แต่เพิ่งมีวอลุ่มเข้ามาสนับสนุนเมื่อวานต่อเนื่องถึงวันนี้ ส่งผลให้นักวิเคราะห์มองสัญญาณเทคนิคมีแนวโน้มขาขึ้น เกิดสัญญาณซื้อ ติดโผหุ้นที่มีโอกาสทำนิวไฮ 
    บล.ซีไอเอ็มบี ระบุ ราคาหุ้น BWG เกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากปรับตัวลดลงไปสร้างฐานที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แนะซื้อ มีแนวรับที่ 2.24-2.20 บ. แนวต้าน 2.34-2.40 บ.เป็นจุดขายทำกำไร และ Cut loss ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.12 บ. ลงไป
    เช่นเดียวกับ บล.โกลเบล็ก ให้แนวรับ 2.20 บ. แนวต้าน 2.30-2.40 บ. Cut loss 2.12 บ.
    บล.แอพเพิล เวลธ์ ประเมินแนวต้าน 2.36-2.40 บ. แนวรับ 2.16 บ. Cut loss 2.10 บ. 
    ขณะที่ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ได้ SCAN หุ้นที่ราคามีโอกาสทำ New High พบว่า BWG ติดโผด้วย 
    ส่องปัจจัยพื้นฐาน BWG พบว่ารายได้และกำไรเติบโตทุกปี ล่าสุดงวดปี59 มีรายได้รวม 1,826 ลบ. (+7.79%) และกำไรสุทธิ 351 ลบ. (+13.88%) ส่งผลให้ ณ สิ้นงวดปี59 มีกำไรสะสมทะลุ 1 พันลบ. พร้อมประกาศปันผลหุ้นละ 0.043 บาท ขึ้น XD 8 พ.ค.นี้
    ส่วนประเด็นสำคัญที่จะเป็นสตอรี่ที่จะผลักดันราคาหุ้น BWG หลังจากนี้ คือการบันทึกรายได้จากโรงไฟฟ้าขยะ ที่จะเริ่ม COD ตั้งแต่ Q1/60 เป็นต้นไป และต่อเนื่องไปอีก 3 ปี โดยโบรกฯ ประเมินกำไรจากโรงไฟฟ้าดังกล่าวราว 80-90 ลบ.ต่อปี และมองว่าแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้น ผลจากการนำกากขยะมาทำเป็นเชื้อเพลิงจากขยะ(RDF) จะช่วยลดต้นทุนค่าตัดจำหน่ายหลุมฝังกลบ เคาะราคาเป้าหมายในช่วง 2.49-2.86 บาท
    ล่าสุด BWG แจ้งการขายไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าขยะขนาด 9.4MW ที่ อ.แก่งคอย จ.สระบุรี เมื่อวันที่ 9 มี.ค.60 ส่งผลให้เริ่มบันทึกรายได้จากการขายไฟนับตั้งแต่ Q1/60 เป็นต้นไป 
    บล.บัวหลวง คาดว่า โรงไฟฟ้าขยะจะสามารถทำกำไรได้ประมาณ 80-90 ลบ./ปี ซึ่งหากใช้สมมุติฐานแบบอนุรักษ์นิยม ประเมินกำไรโรงไฟฟ้าเพียงครึ่งเดียว จะได้มูลค่าโรงไฟฟ้าราว 0.25 บ./หุ้น เมื่อรวมกับมูลค่าธุรกิจกำจัดกากขยะอุตสาหกรรม 2.25 บ. จะได้ราคาเป้าหมาย 2.50 บ. และมีโอกาสปรับกำไรขึ้นอีก ปัจจุบันเทรดบน P/E เพียง 19 เท่านับว่าไม่แพงเมื่อเทียบกับกำไรที่คาดเติบโตในระดับ 20% ขึ้นไป แนะซื้อ
    ส่วนกำไร Q1/60 จะเติบโตได้ดี YoY ตามการเติบโตของรายได้กำจัดกากที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะตั้งแต่กลางปี 59 จนทำให้ฐานรายได้กำจัดกากต่อไตรมาส เพิ่มเป็นประมาณ 500 ลบ. จากเดิม 400 ลบ. ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นมีโอกาสเติบโตจากปีก่อน ผลจากการนำกากขยะมาผลิตเป็น RDF ช่วยให้ต้นทุนค่าตัดจำหน่ายหลุมฝังกลบลดลง คาดกำไรปี60 โต 27% เป็น 425 ล้านบาท 
    บล.โนมูระ พัฒนสิน มองว่าตลาดจะให้น้ำหนักมูลค่าพื้นฐานของโรงไฟฟ้าขยะมากขึ้น(โรงไฟฟ้า มูลค่าพื้นฐาน 0.44 บ.) ปัจจุบันมีอัพไซด์สูงถึง 28% ให้ราคาเป้าหมาย 2.86 บาท คาดกำไรสุทธิปี60 โต 22% YoY ขณะที่ระยะยาว 2-3 ปีกำไรมีแนวโน้มเติบโตสม่ำเสมอ เพราะยังมีโรงไฟฟ้าขยะอีก 2 แห่งกำลังการผลิต 11 MW รอ COD คาดใน Q1/62
    บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ประเมินราคาเหมาะสม 2.49 บาท/ หุ้น อิง SOTP เป็นมูลค่าธุรกิจโรงไฟฟ้าขยะ 0.28 บาท/ หุ้น อิง DCF WACC 7.7% อายุ 20 ปี จาก โรงไฟฟ้าขยะ 3 แห่งในมือ 16.5MW
    ล่าสุด บอร์ด BWG อนุมัติขาย PP จำนวน 319 ล้านหุ้น เพื่อระดมเงินขยายกิจการในอนาคต ประมาณ 500 ลบ. โดยจะต้องขออนุมัติผู้ถือหุ้นในวันที่ 28 เม.ย.นี้ ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจากับนักลงทุนเป้าหมาย และระยะเวลาการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้ PP
    สตอรี่ช่วงสั้นของ BWG น่าจะต้องรอลุ้นงบ Q1/60 ที่เริ่มจะมีรายได้โรงไฟฟ้าเข้ามาหนุน ส่วนถัดไปก็ต้องติดตามการปิดดีลขายหุ้นให้พันธมิตรที่จะเข้ามาซื้อหุ้นเพิ่มทุน PP จำนวน 319 ล้านหุ้น หรือราว 8% ของทุนจดทะเบียน ซึ่งต้องจับตาว่าเป็นกลุ่มใด และราคาขายจะเคาะที่เท่าไหร่ ส่วนการเข้าเก็งกำไรตามรอบ ต้องอย่าลืมจุด Cut loss!!!

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด