หุ้นฮ็อต

| 14 มีนาคม 2560 | 09:40

เจาะหุ้น MONO ร่วงแรงสวนโบรกฯ คาดพลิกมีกำไร Q1/60

           MONO ร่วงแรง-วอลุ่มแน่น สวนทางโบรกฯ คาดพลิกมีกำไรใน Q1/60 หลังขึ้นเครื่องหมาย XD แถมมีโอกาสถูกต่อ Cash Balance จากที่จะครบวันที่ 17 มี.ค. นี้ นักวิเคราะห์ แนะนำซื้อลงทุนระยะยาว เคาะราคาเหมาะสม 4.20 บาท เชื่อปีนี้เทิร์นอะราวด์พลิกมีกำไร หลังรักษาเรตติ้ง Top 5 ได้ต่อเนื่อง 
           ราคาหุ้น บริษัท โมโน เทคโนโลยี จํากัด (มหาชน) หรือ MONO ปรับตัวลดลงแรงในการซื้อขายวานนี้ พร้อมกับปริมาณหุ้นที่ซื้อขายเพิ่มขึ้นราว 558% เทียบค่าเฉลี่ย 5 วันทำการก่อนหน้า ตามโปรแกรม F6 ของ eFin Stock Pick Up จากที่ซื้อขายวันละ 7.35 ล้านหุ้น ขึ้นมาเป็น 41 ล้านหุ้น โดยราคาปิดที่ 3.28 บาท ลดลง 0.32 บาท หรือ 8.88%
           MONO เป็นเจ้าของทีวีดิจิทัลช่อง MONO29 มี "พิชญ์ โพธารามิก" เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ 71% ย้ายจาก mai เข้า SET เมื่อต้นปี 2558
           ตรวจสอบราคาหุ้น MONO พบว่าปรับตัวลดลงต่อเนื่องตั้งแต่ขึ้นเครื่องหมาย XD เมื่อวันที่ 6 มี.ค. ที่ผ่านมา จากระดับ 3.80 บาท ลงมาเหลือ 3.28 บาท
           ทั้งนี้ MONO ประกาศจ่ายปันผลหุ้นละ 0.03 บาท แม้งบปี 59 จะขาดทุน 249 ล้านบาท พร้อมกับประกาศเพิ่มทุนจดทะเบียน โดยการออกหุ้นสามัญ จำนวน 334 ล้านหุ้น มูลค่าตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท ขายให้บุคคลในวงจำกัด (PP) เพื่อมีเงินหมุนเวียนรองรับการดำเนินธุรกิจปกติและการขยายธุรกิจ
           ราคาหุ้นที่ค่อนข้างหวือหวาของ MONO ส่งผลให้ถูกขยายมาตรการกำกับการซื้อขาย Cash Balance ตั้งแต่ 27 ก.พ.  ไปจนถึง 17 มี.ค. 2560 ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่ามีโอกาสที่ MONO จะถูกขยายเวลาออกไปอีกในปลายสัปดาห์นี้ 
           บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ระบุ หลักทรัพย์หมดอายุใช้ Cash Balance สัปดาห์นี้ เป็นวันที่ 17 มี.ค.60 คือ DIMET, DIMET-W1, MONO, MONO-W1, SPPT, TRUBB  อาจมีการเก็งกำไรล่วงหน้า แต่ต้องระวังเรื่องตลาดฯอาจกลับมาขยายเวลาการใช้ Cash Balance ได้
           อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ ยังมองว่า MONO จะเทิร์นอะราวด์ในปีนี้ โดยจะเริ่มเห็นกำไรใน Q1/60 พร้อมแนะนำซื้อลงทุนในระยะยาว โดยให้ราคาเหมาะสมใกล้เคียงกันที่ราว 4-4.20 บาท
           บล.ทิสโก้ ระบุ เรายังคำแนะนำ  “ซื้อ”  จาก 1) แนวโน้มเริ่มพลิกกลับมาเป็นกำไรได้ในปีนี้ 2) เรตติ้งช่อง MONO คาดดีต่อเนื่องติดใน 5 อันแรกจากคอนเทนท์หนังที่เป็นที่นิยม 3) อัตราค่าโฆษณายังถูกอยู่เมื่อเทียบกับช่องหลักทำให้มีโอกาสปรับค่าโฆษณาขึ้นได้อีก ราคาเป้าหมายใหม่ 4.20 บาท
           ความเสี่ยง : 1) สภาวะเศรษฐกิจที่ยังซบเซาไม่เอื้อต่อการใช้จ่ายการโฆษณา  2) การแข่งขันที่สูงธุรกิจทีวีดิจิทัล   3) การเพิ่มทุน PP General mandate 334 ล้านหุ้น คิดเป็น 10% ของทุนจดทะเบียนชำระแล้ว โดยราคาขายที่ 90% ของราคาหุ้นเฉลี่ยย้อนหลัง
           บล.บัวหลวง เชื่อว่า MONO มีโอกาสที่จะพลิกกลับมาเป็นกำไร (หรืออย่างน้อยเท่าทุน) เริ่มต้นในไตรมาส 1/60 หลังจากข้อมูลการใช้จ่ายค่าโฆษณาดิจิตอลทีวีที่ดีขึ้น ในเดือน ธ.ค. และ ม.ค. (ส่งสัญญาณบวกในไตรมาส 1/60)
           นอกจากนั้น เรตติ่ง MONO29 ยังพุ่งขึ้นถึง 0.72 ในเดือนม.ค. สร้างสถิติใหม่โดยปรับตัวขึ้นราว 93% จาก ธ.ค. ปี 2558 ในไตรมาส 1/60 เราคาดประมาณกำไรหลักเบื้องต้นที่ 20 ล้านบาท พลิกกลับมาเป็นกำไรอีกครั้ง YoY และ QoQ คาดการณ์อัตราการจองซื้อโฆษณาที่ 50-60% ขึ้นจาก 20-30% ในไตรมาส 4/59 และประเมินอัตราค่าโฆษณาช่องดิจิตอลทีวี ที่ 2.1 หมื่นบาทต่อนาที เพิ่มขึ้น 17% YoY and 17% QoQ เราเชื่อว่ามีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากหนังเรื่องแรกของ T-Moment ที่จะออกฉายใน มี.ค. นี้ ยังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร เป้าหมายพื้นฐาน 4.20 บาท 
           บล.เออีซี ระบุแม้ปี 2559 MONO มีผลประกอบการขาดทุน 250 ล้านบาท แต่ด้วยการมี Content ที่แข็งแกร่งจนทาให้ช่อง MONO29 เริ่มติดตลาด และมีเรทติ้งสูงเป็นอันดับ 4 รวมถึง CPRP(Cost per Rating Point) ที่ยังต่ากว่าคู่แข่งอยู่มาก จึงทาให้เราปรับสมมติฐานอัตราโฆษณาปี 2560 เพิ่มจากเดิม 2.7 หมื่นบาท/นาที เป็น 3 หมื่นบาท/นาที (ซึ่งยังเป็นเรทที่มี discount จากคู่แข่งราว 25-30%) ส่งผลให้ประมาณการกาไรปี 2560 เพิ่มขึ้นจากเดิม 33.0% และมีกำไรสุทธิ 327 ล้านบาท ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากผลประกอบการที่ขาดทุน 250 ในปี 2559 
           ด้วยแนวโน้มการ Turnaround ที่แข็งแกร่ง บวกกับ ราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside  จากราคาเป้าหมายใหม่ปี 2560 ที่ 4.00 บาท (อิงวิธี DCF) เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”

           ราคาหุ้น MONO ที่ปรับลดลงทำให้มีอัพไซด์จากราคาเหมาะสม แต่เกมหุ้นของ "โพธารามิก" อาจเป็นสิ่งที่นักลงทุนไม่มั่นใจ ดังนั้นการเข้าลงทุนเป็นเรื่องที่ยังต้องระมัดระวัง

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด