หุ้นฮ็อต

| 20 กุมภาพันธ์ 2560 | 14:14

TRC เทรดคึกคัก เก็งข่าวจ่อเซ็น`เหมืองโปแตซ-ท่อก๊าซปตท.`

          TRC วอลุ่มเทรดสูงกว่าปกติ 200% เก็งกำไรจ่อเซ็นเหมืองโปแตซ ใน Q1/60 หลังล่าสุดคลังสั่งเพิ่มทุน 80 ลบ.ใส่เงินโครงการนี้ แต่ช่วงสั้นระวังราคาอาจย่อตัว เหตุโบรกฯคาดกำไรปี 59 ลดลงราว 16-19% ก่อนฟื้นตัวในปีนี้จากงานเหมืองโปแตซ เคาะเป้าหมาย 1.75-2.20 บาท แนะนำซื้อ 
           บมจ.ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น(TRC)เทรดคึกคักเช้านี้ วอลุ่มซื้อขายเกือบ 70 ล้านหุ้น จากปกติค่าเฉลี่ย 5 วันก่อนหน้าซื้อขายวันละ 30 ล้านหุ้น หรือเพิ่มขึ้นกว่า 200%ตามโปรแกรม F6 efinStockPickUp โดยเช้านี้เปิดตลาดแดนบวกที่ 1.64 บาท ขึ้นไปสูงสุด 1.65 บาท ก่อนจะปิดภาคเช้าที่ 1.63 บาท เพิ่มขึ้น 0.03 บาท หรือ 1.88% 
            TRC ทำธุรกิจหลัก คือ บริการรับเหมาก่อสร้างงานวางระบบท่อ โดยมี ปตท. เป็นลูกค้ารายใหญ่ นอกจากนั้น ก็รับงานก่อสร้างและติดตั้งระบบวิศวกรรมให้กับบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมปิโตรเคมี อดีตเข้าซื้อขายในตลาด  mai  ก่อนจะย้ายเข้ามาเทรดกระดาน SET เดือน เม.ย.56  
            TRC ยังได้รับคัดเลือกจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ให้เป็น 1 ในบริษัทจดทะเบียนที่ได้เข้าคำนวณ "sSET Index" งวด H1/60 ซึ่ง " sSET Index "เป็นดัชนีใหม่ที่ ตลท. จัดทำขึ้นเป็นปีแรกโดยจะคัดหุ้นขนาดกลางที่มีคุณสมบัติเข้าเกณฑ์จากสภาพคล่องในการซื้อขายที่สม่ำเสมอ และมีสัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อยตามที่กำหนด
           สำรวจผลประกอบการ กำไรปี 57-58 อยู่ที่ 214 ล้านบาท และ 305 ล้านบาท หรือโต 70% และ 42% YoY ตามลำดับ ขณะที่ปี 59 วงการคาดกำไรจะหดตัวเนื่องจากงานปีก่อนเลื่อนประมูลหลายโครงการ เช่นเดียวกับ "โครงการเหมืองโปแตซ" ที่เจอโรคเลื่อนจากปีก่อนจนข้ามมาถึงปีนี้ 
          สัญญาณราคาหุ้นดีดขึ้นเช้านี้ พร้อมวอลุ่มหนาแน่นกว่าปกติ หลังมีข่าวว่า มติคณะรัฐมนตรี (ครม.) ได้เห็นชอบเพิ่มทุน บ.อาเซียนโปแตชชัยภูมิ (APOT) วงเงิน 80ล้านบาท ที่คลังถือหุ้นอยู่ 20% ตามสัญญากลุ่มอาเซียนก่อนเดินหน้าก่อสร้างเหมืองแร่โปแตชมูลค่า 3.4 หมื่นล้านบาท 
           นั่นหมายความว่า จากนี้ TRC จะได้เดินหน้าเซ็นสัญญารับงานเสียที ซึ่งโครงการนี้รอมาตั้งแต่ปีที่แล้ว โดยบริษัทถือหุ้นในสัดส่วน 25% ส่วนกระทรวงการคลังถือ 20%  
           ขณะที่ TRC ส่งสัญญาณครั้งล่าสุดปลายเดือนก่อนว่า น่าจะได้ลงนามในสัญญางานรับเหมาก่อสร้าง (EPCC)โครงการเหมืองโปแตชชัยภูมิภายในไตรมาสแรกปีนี้ซึ่งจะทำให้บริษัทฯ มีงานในมือเป็นกว่า 3 หมื่นล้านบาทและจะหนุนผลประกอบการโตก้าวกระโดด
           แม้ว่าโดยรวมแล้วพื้นฐานบริษัทฯ จะเปลี่ยนไปหากมีการเซ็นงานตามแผนหนุนรายได้และกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ปีนี้เป็นต้นไป แต่ในช่วงสั้นอาจจะต้องระวังการอ่อนตัวของราคาหุ้น เนื่องจากวงการมองว่ากำไรปี 59 จะอ่อนตัว
           วงการประเมินกำไรปี 59 จะลดลงราว 16-19% YoY  ก่อนจะพุ่งขึ้นในปีนี้คาดกำไรโตราว 85-104% พร้อมเคาะราคาเป้าหมายที่ 1.75-2.20 บาท แนะซื้อ
            บล.โกลเบล็ก คาดว่า กำไรปี59 จะอยู่ที่ 252 ล้านบาท ลดลง 16% YoY เนื่องจากโครงการก่อสร้างเหมืองแร่ของ APOT ส่วนบนดินและโรงงานมูลค่า 3.26 หมื่นล้านบาท อาจล่าช้าออกไปจาก Q4/59 เป็น Q1/60  ส่วนปี60 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 467 ล้านบาท โต 85% YoY แนะ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 1.75 บาท    
          ด้าน "บล.บัวหลวง" คาดว่า หากได้เซ็นงานใน Q1/60 บริษัทฯ จะรับรู้รายได้เข้ามาในปี60 ราว 6.8-7.5 พันล้านบาท หรือประมาณ 20-25% ของมูลค่างาน 3.3 หมื่นลบ.ทำให้ปีนี้จะมีรายได้ 1 หมื่นลบ.และมีกำไรประมาณ 400-500 ล้านบาทซึ่งจะหนุนราคาเป้าหมายเพิ่มเป็น 2 บาท/หุ้น 
            บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง  คาดกำไรสุทธิปี 59 ที่  247 ล้านบาท ลดลง 19%YoY  ส่วนปี60  คาดกำไรจะทำสถิติสูงสุดใหม่ 446 ล้านบาท เติบโต 104%  YoY ประเมินเป้าหมาย 1.80 บาท  ส่วน "บล.เอเชีย เวลท์" ให้เป้าหมาย 2.20 บาท พร้อมคาดว่า Q1/60 TRC น่าจะได้เซ็นสัญญาก่อสร้างเหมืองโปแตช 3.34 หมื่นลบ.
             บล.เออีซี ระบุว่า มูลค่าโครงการเหมืองโปแตซที่ 3.4 หมื่นล้านบาท ใหญ่กว่าขนาดสินทรัพย์ของบริษัทมาก อย่างไรก็ตาม มองว่า บริษัทน่าจะหาพันธมิตรเข้ามาช่วยเพราะเคยระบุว่าไม่ต้องการเพิ่มทุน ซึ่งการได้งานนี้ทำให้พื้นฐานของบริษัทเปลี่ยน Backlog แตะ 4 หมื่นล้านบาท กินยาว 3 ปี 
            สตอรี่ที่รอลุ้นใน Q1/60 นอกเหนือจากการเซ็นสัญญาโครงการเหมืองโปแตซแล้ว ภายในเดือน ก.พ.- มี.ค.นี้ TRC ยังเตรียมยื่นซองประมูลงานวางท่อก๊าซ ปตท.เส้นราชบุรี-วังน้อย 6 (RA#6) มูลค่าโครงการ 8.2 พันลบ. เท่ากับว่า ไตรมาสนี้จะมี 2 เรื่องที่ต้องลุ้น..ไม่ให้เลื่อนออกไปอีก
            ขณะที่ช่วงสั้นราคามีโอกาสจะย่อตัว ดักงบปี 59 ที่กำไรส่อลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 2 ปี ส่วนอนาคตพื้นฐาน TRC จะเปลี่ยนไปนับตั้งแต่ปีนี้จากการเซ็นงานเหมืองขนาดใหญ่ที่จะได้ Backlog เพิ่มเข้ามา แต่ก็อย่าลืมว่าโบรกฯ ส่วนใหญ่เคาะเป้า 1.75-2.20 บาท อยู่บนสมมุติฐานที่ว่าโครงการนี้ต้องเซ็นสัญญาใน Q1/60  นั่นหมายความว่าหากการลงนามล่าช้าออกไปอีก การรับรู้รายได้จะล่าช้าเช่นกัน

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด