หุ้นฮ็อต

| 30 มกราคม 2560 | 13:44

SCI คึกคักหลังหลุด cash balance ผนึกได้งานใหม่ แต่ระวังอัพไซด์จำกัด

       SCI วอลุ่มพุ่งกว่า 800% ราคาทุบสถิติตั้งแต่เข้าเทรด หลังหลุดแคชบาลานซ์วันแรก พ่วงสตอรี่ได้งานติดตั้งเสาส่งไฟฟ้ามูลค่า 850ลบ. ทยอยรับรู้ปีนี้ ช่วงสั้นรอแจ้งงบ Q4/59 กำไรจ่อนิวไฮ ส่วนปี 60 โบรกฯ คาดกำไรพุ่งกว่า 200% รับรู้รายได้เต็มปีโครงการสายส่งไฟฟ้าเฟส 1 เคาะเป้า 12-15 บาท อัพไซด์เริ่มจำกัด

  ราคาหุ้น บมจ. เอสซีไอ อีเลคตริค ( SCI ) ปรับตัวขึ้นแรง พร้อมกับปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติโดยเปิดที่ 12.20 บาท ก่อนปรับขึ้นแตะ 12.90 บาท ทำนิวไฮตั้งแต่เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ก่อนจะปิดการซื้อขายภาคเช้าที่ 12.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.80 บาท หรือ 6.78% มูลค่าการซื้อขาย 266.26 ล้านบาท ปริมาณหุ้นที่ซื้อขายเพิ่มขึ้น 822% เทียบ 5 วันทำการก่อนหน้าตามโปรแกรม efin StockPickUp 
  SCI ประกอบธุรกิจ 4 กลุ่มหลักคือ 1.ผลิตและจำหน่ายตู้สวิทช์บอร์ด รางเดินสายไฟและอุปกรณ์รองรับ 2.ผลิตและจำหน่ายเสาไฟฟ้าแรงสูง เสาสื่อสารโทรคมนาคม และโครงสร้างเหล็กชุบกัลวาไนซ์และบริการชุบสังกะสี 3.ธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน (ปัจจุบันมีธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังน้ำขนาดเล็ก) 4.ธุรกิจบริการรับเหมาติดตั้งระบบส่งไฟฟ้าแรงสูงและระบบไฟฟ้าจำหน่าย
 บริษัทฯ เพิ่งเข้าซื้อขายใน SET เมื่อปลายปี 58 ด้วยราคา IPO 5.90 บาท โดย SCI จัดได้ว่าเป็นหุ้นน้องใหม่ที่ร้อนแรงพอสมควร เพราะในรอบปี 1 ปีกว่าของการเข้าเทรด พบว่าเข้าข่ายต้องซื้อขายด้วยบัญชี cash balance ถึง 4 ครั้ง! 
  ด้านผลการดำเนินงานงานของ SCI ภายหลังการเข้าเทรดในเดือน ต.ค.ปี 58 ปรากฎว่าพลิกเป็นขาดทุน 3 ไตรมาสติดต่อกัน ตั้งแต่ไตรมาส 4/58 ที่ขาดทุนสุทธิ 2.68 ล้านบาท ต่อเนื่องมาถึง Q1/59 ที่ขาดทุนสุทธิ 4.80 บาท และ Q2/59 ขาดทุนสุทธิ 3.58 ล้านบาท
  แต่ในไตรมาส 3/59 SCI พลิกกลับมามีกำไรสุทธิ 57 ล้านบาท จากการเริ่มรับรู้โครงการสายส่งเทเลคอมที่ สปป.ลาว มูลค่าถึง 1.3-1.4 หมื่นล้านบาท ที่จะทยอยรับรู้ไปถึงปี 63
 สัญญาณหุ้น SCI ที่ดีดขึ้นแรงวันนี้ พร้อมวอลุ่มหนาแน่น เป็นผลมาจาก 2 ประเด็นคือ วันนี้เป็นวันแรกหุ้นหลุดจากบัญชี cash balance หลังจากที่เข้าข่ายครั้งล่าสุด 19 ธ.ค.59 - 27 ม.ค.60 บวกกับข่าวดีได้รับงานใหม่มูลค่า 850 ล้านบาท
  นายเกรียงไกร เพียรวิทยาสกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร SCI แจ้งว่า บริษัทฯได้รับงานเสาส่งไฟฟ้าแรงสูงจากการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) และการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ.) มูลค่า 850 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ในปีนี้ นอกจากนี้ คาดว่างานติดตั้งเสาส่งโทรคมนาคมเอกชนปีนี้จะคึกคักตามการขยายโครงข่าย 4G ของ Operator หลายค่าย 
  ส่วนยอดขายตู้สวิทซ์บอร์ด รางเดินสายไฟ และอุปกรณ์ปีนี้ คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเช่นเดียวกันกับธุรกิจเสาส่ง ผลจากรัฐเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และการเดินหน้าขยายการลงทุนสนามบินสุวรรณภูมิเฟส 2 
  นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ต่างมองว่า Q4/59 SCI จะมีกำไรสูงสุดของปี และปีนี้กำไรจะโตก้าวกระโดดในช่วงประมาณการ 446-735 ล้านบาท ผลจากรับรู้รายได้เต็มปีจากโครงการสายส่งไฟฟ้าเฟสที่ 1 ราคาเป้าหมายในช่วง 12-15 บาท
  บล.เคจีไอ คาด Q4/59 บริษัทฯ จะมีกำไรสุทธิ 110 ล้านบาท โตถึง 93% QoQ จากการรับรู้รายได้เพิ่มขึ้นจากงาน EPC โครงการสายสายส่งไฟฟ้า 500kV เฟสที่ 1 ซึ่งเซ็นสัญญาไปเมื่อเดือน พ.ค.59 และจะทยอยรับรู้รายได้เป็นเวลา 4 ปี ส่วนกำไรปี60 คาดไว้ที่ 446 ล้านบาท +180% YoY เนื่องจากมีการรับรู้รายได้เต็มปีจากโครงการสายส่งไฟฟ้าเฟสที่ 1 ราคาเป้าหมาย 12 บาท 
 บล.ฟิลลิป แนะนำซื้อ เป้าหมาย 15 บาท ( SOTP) อิง Forward P/E’60 ที่ 14.5 เท่า มองว่าอนาคตน่าจะได้รับงานจาก รัฐวิสาหกิจไฟฟ้าลาวอย่างต่อเนื่อง ทำให้เป็นโมเมนตัมของกำไรในอีก 3-4 ปีข้างหน้า นอกจากนี้ ธุรกิจพลังงานทดแทนก็จะเข้ามาหนุนรายได้โตสม่ำเสมอในระยะยาว หลังจากการหาโอกาสลงทุนเพิ่มเติมในโครงการพลังงานทดแทนทั้งในและต่างประเทศ
  สอดคล้องกับ บล.ทรีนีตี้ ที่คาดว่ารายได้จะอยู่ที่ระดับ 9,000-10,000 ล้านบาทได้อีก 3- 4 ปีข้างหน้า ส่วนปี60 คาดรายได้พุ่งแตะ 9,641 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 735 ล้านบาท คิดเป็น EPS Growth ประมาณ 240% จากปี59 ที่คาดรายได้ไว้ 2,973 ล้านบาท กำไรสุทธิที่ 215 ล้านบาท หลังรับรู้รายได้งาน EPC จากทั้งโครงการสายส่งไฟฟ้า 500 kV เฟส 1 และ 2 และ PDSR Phase 2 ราคาเป้าหมาย 13.50 บาท

 แม้พื้นฐานของ SCI จะฟื้นตัวอย่างแน่นอนในปีนี้ แต่ราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นแรงทำให้อัพไซด์เหลือน้อยลงจากราคาเป้าหมายปีนี้ที่ราว 12-15 บาท โดยในระยะกลางยังต้องติดตามการเซ็นสัญญาอีก 2 โครงการ EPC ในลาวที่ถูกเลื่อนมาจากปีก่อน ว่าจะเกิดขึ้นภายใน Q1/60 หรือไม่ หลังจากที่ล่าช้าข้ามปีมาเนื่องจากมีการเปลี่ยนทีมผู้บริหารของรัฐวิสาหกิจไฟฟ้าลาว ซึ่งหากเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ "พลาดเป้า" ราคาหุ้นย่อมพร้อมจะปรับลง

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด