ข่าวนี้ที่ 1

| 28 กันยายน 2560 | 17:05

BEAUTY ทำสถิติสูงสุดใหม่-โบรกฯอัพเป้า18.60บ.


       BEAUTY สร้าง All Time High ที่ 16.10 บาท โบรกฯ มองอนาคตสวยงาม หลังเข้ารับฟังข้อมูลจากผู้บริหาร ประเมินกำไรปีนี้ไม่ต่ำกว่า 1,000 ล้านบาท โดยกำไรจะทุบสถิติรายไตรมาสใน Q3 และ Q4/60 มองราคายังไม่แพงแม้เทรด P/E สูง 32 เท่า  แต่ PEG ต่ำสุดเป็นอันดับ 2 ของกลุ่ม  อัพเป้าสูงสุดที่ 18.60 บาท 

    ผู้สื่อข่าวรายงาน ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น บมจ.บิวตี้ คอมมูนิตี้ (BEAUTY)  พบว่า ทำ All Time High อีกครั้งที่ 16.10 บาท สวนทางตลาดรวมที่ปรับลง หลังผ่านพ้นการจัดประชุมนักวิเคราะห์เพื่อชี้แจงข้อมูลประกอบการครึ่งแรกปี60 โดยราคาเปิดเช้านี้ที่ 15.40 บาท และขึ้นไปสูงสุดที่ 16.10 บาท ต่ำสุดที่ 15.40 บาท ก่อนจะปิดที่ 16.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.80 บาท หรือ 5.26% มูลค่่าการซื้อขาย 1.07 พันล้านบาท  ด้านโบรกฯ ได้ปรับประมาณการขึ้น  

*** บล.บัวหลวง เคาะเป้าสูงสุด 18.60 บาท - มองราคายังไม่แพง

     บล.บัวหลวง   แนะนำซื้อ เป้าหมายพื้นฐาน 18.60 บาท  โดยมีประเด็นการลงทุนจากผลประกอบกอบการที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง 
รวมถึงความพยายามในการสร้างหลังบ้านให้แข็งแกร่งเพื่อรองรับการเติบโตที่รวดเร็วในระยะยาว นอกจากนี้ มองว่ามูลค่าหุ้นน่าสนใจ แม้ PER สูงถึง 32 เท่าปี 2560 หากแต่ค่า PEG กลับต่ำสุดเป็นอันดับสองของกลุ่มที่เพียง 1.1 เท่า
    ยอดขายให้แก่นักท่องเที่ยวชาวจีนในไตรมาส 3/60 มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นมาก ไม่เพียงแต่จำนวนนักท่องเที่ยวชาวจีนที่แตะจุดสูงสุดในเดือนส.ค. ( เพิ่มขึ้น 9% YoY ในช่วงเดือน มิ.ย. – ส.ค. ) แต่จำนวนจุดขายให้กับนักท่องเที่ยวก็เพิ่มขึ้นมากกว่าปีที่แล้วเนื่องจากการทยอยการเปิดจุดจำหน่ายในร้าน King Power duty free ตั้งแต่ช่วงต้นปีจนปัจจุบันมี 8 แห่ง    
    ดังนั้น แม้ฐานในปีที่แล้วค่อนข้างสูง เรายังคาดว่ารายได้และกำไรจะเติบโตได้ถึง 26% YoY และ 35% YoY ตามลำดับในไตรมาส 3/60
และยอดขายและกำไรเติบโตอย่างก้าวกระโดดประมาณ 51% YoY และ 87% YoY ตามลำดับในไตรมาส 4/60

*** บล.ทิสโก้ เคาะเป้าหมาย 18 บาท - คาดกำไรนิวไฮใน Q3-Q4/60 
    

     บล.ทิสโก้  คาด BEAUTY จะสร้างกำไร new high อีกหนึ่งไตรมาสใน Q3/60 ด้วยกำไรสุทธิ 280 ล้านบาท เติบโตต่อเนื่องจาก Q2/60  เนื่องจากการประสบความสำเร็จในการจัดจำหน่ายในทุกช่องทางของบริษัท ทั้งสาขาในประเทศ และการเติบโตอย่างมากจากต่างประเทศ สินค้าของบริษัทที่ยังได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่องและการออกสินค้าใหม่ที่ตอบรับกับลูกค้า รวมทั้งลูกค้านักท่องเที่ยว โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากจีนที่กลับเข้ามาในไทยตั้งแต่ไตรมาส 2 และสำหรับไตรมาส 4 คาดจะยังคงเห็นการเติบโตต่อเนื่องจากฐานที่ต่ำในปีที่ผ่านมา และต้นเดือนตุลาคมเป็นวันหยุดยาวของชาวจีนซึ่งคาดจะเห็นจำนวนนักท่องเที่ยวจีนเข้ามาไทยจำนวนมาก รวมทั้งการเข้าสู่ช่วงจับจ่ายใช้สอยในช่วงปลายปีเดือนธันวาคมจะผลักดันให้ทั้งรายได้และกำไรของบริษัทในปีนี้เติบโต 
    คาดปีนี้รายได้ของบริษัทน่าจะอยู่ที่ 3,595 ล้านบาท  (+41% YoY) และกำไรสุทธิแตะระดับ 1,063 ล้านบาท (+62% YoY)  
    จากการปรับประมาณการผลประกอบการ ราคาเป้าหมายใหม่สำหรับปี61 อยู่ที่ 18 บาท (DCF) แม้ปัจจุบัน BEAUTY จะซื้อขายอยู่ที่ PER 34 เท่าปี61 แต่ด้วยการเติบโตของบริษัทเฉลี่ย 20% ต่อปีในอีก 3 ปีข้างหน้า การไม่มีภาระหนี้สิน และ ROE ของบริษัทที่อยู่ในระดับสูงถึง 75%  เรามองว่ามูลค่าของบริษัทยังคงมีความน่าสนใจ ดังนั้น จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” ปัจจัยเสี่ยงมาจากการขยายสาขาที่ไม่เป็นไปตามคาด การแข่งขันที่รุนแรงของธุรกิจเครื่องสำอาง และการใช้จ่ายผู้บริโภคที่ลดลงหากเศรษฐกิจชะลอตัว

*** 3 กลยุทธ์หลักหนุนเติบโตอย่างมั่นคง

    บล.เออีซีแนะนำ“ซื้อ” ปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานปี 2561 (วิธี DCF) ที่ 16.40 บาท  โดยจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ ผู้บริหาร BEAUTY ยังคงตั้งเป้ารายได้รวมและกำไรปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 20%YoY  ด้วยการดำเนิน 3 กลยุทธ์หลัก คือ
     1) Multi Brands เพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายในทุกตลาดเป้าหมาย 
     2) Multi Products เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่มีไลฟ์สไตล์แตกต่างกันด้วยทุกช่วงราคา 
     และ 3) Multi Channel เพื่อขยายฐานลูกค้าผ่านหลายช่องทางจำหน่าย 
     ปีนี้ BEAUTY มีแผนออกสินค้าใหม่ราว 350-450 SKUS พร้อมกับขยายสาขาต่อเนื่อง แบ่งเป็น BEAUTY BUFFET 17 สาขา, BEAUTY COTTAGE 9 สาขา ซึ่งจะทำให้สิ้นปีนี้สาขาเพิ่มเป็น 358 สาขา   ส่วนต่างประเทศปัจจุบันมี Independent Shop 19 สาขา แบ่งเป็น ฟิลิปปินส์ 3 สาขา  และเวียดนาม 16 สาขา 
    ขณะที่รูปแบบ Shop in Shop (Distributor) ปัจจุบันมี 133 สาขา กระจายอยู่ในฮ่องกง (95 สาขา) ไต้หวัน (19 สาขา) และอินโดนีเซีย
(19 สาขา) ล่าสุดได้ตั้งตัวแทนจำหน่ายในพม่าซึ่งคาดเร็วๆ นี้จะเปิดเป็น Kiosk ในห้าง Junction Centre ย่างกุ้ง นอกจากนี้ ยังคงเน้นทำตลาดออนไลน์เพื่อประชาสัมพันธ์สินค้าและผลักดันการเติบโตของยอดขายอีกทางหนึ่ง ส่วนงบลงทุนปีนี้ยังคงตั้งไว้ที่ 160 ล้านบาท แบ่งเป็นใช้ขยายสาขา 110 ล้านบาท และลงทุนระบบซอฟต์แวร์ 50 ล้านบาท 
    
         
    
 

    

RECOMMENDED NEWS

ข่าวยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด